武汉下月起试点以房养老 为期两年

（新华社）保监会23日正式发布的指导意见称，7月1日起，未来两年，北京、上海、广州、武汉将正式开展老年人住房反向抵押养老保险试点，这意味着“以房养老”商业保险正式开闸。

　　根据保监会的规定，投保人群应为60周岁以上拥有房屋完全独立产权的老年人。同时，按照保险公司是否参与分享房产增值收益分为参与型产品、非参与型产品。

　　这份指导意见从老年人角度进行规定，例如“产品条款简单易懂，业务流程规范可行，使投保老人便于理解和接受”，“客户的犹豫期不得短于30个自然日”等。

　　此外，这份指导意见还鼓励保险公司创新，“完善与反向抵押养老保险相关的养老服务链条，如针对不同年龄和需求的客户推出医疗、保险、健康管理、金融理财等服务”。

　　保监会人身险监管部主任袁序成说，当前，我国缺少将社会存量资产转化为养老资源的有效手段。开展试点，盘活老年人房产，是实现个人经济资源优化配置的积极探索，有利于拓宽养老保障资金来源，提升老年人养老保障水平。

　　“试点城市的选择主要考虑其房地产市场容量较大、老龄化步伐快等原因，这一保险的推出是完全市场化的，为一些有意愿、有需求的老年人提供一个选择，是自愿的，同时，这是新生事物，还需要不断探索、总结、完善，从国外经验看，它是一个比较小众的保险。”袁序成说。

　　适合无子女老人和“失独老人”

　　释疑>>>

　　反向抵押养老保险并非我国首创，在一些发达国家已经尝试多年。简而言之，这种保险就是老年人将房产抵押给保险公司，按约定条件获取养老金，身故后，保险公司获得抵押房屋的处置权。

　　“保险版”以房养老具有鲜明的特征，它为投保人提供养老金的周期与生命等长；投保人在身故前享有房屋占有、使用、收益等权利；投保人身故后，房产处置的剩余所得将会返还给继承人。

　　中国房地产开发集团理事长孟晓苏认为，作为一款金融产品，“以房养老”具有“三高”特征，就是适用于高房价城市、高潜质房屋和高素质老人，而无子女老人和“失独老人”则是最合适的购买群体。

　　从国际经验看，不只是养老金，保险公司还可能为投保人提供实物型的养老服务。保监会出台的指导意见中就明确鼓励“针对不同年龄和需求的客户推出医疗、保险、健康管理、金融理财等服务”。

　　疑问二：房价涨跌怎么算？

　　签订合同时事先约定好

　　无论是投保人也好，保险公司也好，“保险版”以房养老的最大风险和不确定性都来自房价的波动。

　　如果房价上涨，房屋增值怎么办？根据指导意见，保险公司推出的试点产品分为参与型和非参与型，也就是可以按照合同约定，决定保险公司是否参与分享房产的增值收益。

　　首都经贸大学保险系教授庹国柱说，对于参与型产品来说，保险公司可在与投保人签订购买合同时有所约定，如果房产增值，按何种比例来分配？归属于投保人的部分，是一次性给予，还是按月领取？这些都可以在合同中涉及。对于非参与型产品，无论房价上涨与否，保险公司均不参与房产增值收益，抵押房产增值部分全部归属于投保人。

　　那么，如果房价下跌了怎么办？业内人士指出，保险公司要承担这个风险，对于专业的投资运行机构——保险公司而言，可以通过资金的运作、再保险等形式化解或是降低这一风险。

　　疑问三：是否会成为主流？

　　较高门槛决定其“小众”属性

　　“以房养老”商业保险的出炉，承载着丰富养老保障方式、拓宽养老保障资金来源的“双重期盼”，但这一产品对于缓解养老隐忧作用究竟有多大备受关注。

　　业内人士坦言，“以房养老”是一种市场化运作，不会成为养老的主流方式，有限的受众、较高的门槛决定了其“小众”属性。

　　“‘以房养老’商业保险仅仅是我国社会养老保障体系的补充，这一试点的推出之所以引发争议，不是产品有问题，而是作为社会养老保障体系的主干出现了缺失，化解养老困局所必需的普惠式基本养老产品仍有待于完善。”武汉科技大学金融证券研究所所长董登新这样认为。

　　董登新同时建议，应从房产评估、土地政策、寿命估算、产品解释等方面建起完整的配套体系，确保试点产品平稳落地。

　　申请试点资格的保险公司

　　应开业满5年

　　注册资本不少于20亿元

　　“以房养老”在欧美以及亚洲的新加坡、韩国、日本等地

　　较为成熟，但占比很低

　　是一种补充性的养老选择

　　“以房养老”在国外

　　武汉和北京均已有保险公司投资兴建养老社区，可在老年人住房反向抵押养老保险和养老社区的结合上开展一些尝试和探索

　　哪些公司可以申请？

　　60周岁以上

　　拥有房屋完全独立产权的

　　老年人

　　图解以房养老

　　在美国，“以房养老”由政府主导，62岁以上的老年人可申请，市场空间非常小，每年签约量在7万例左右

　　在新加坡，“以房养老”由公益组织开展，在2006年推出后反响不大，经过一年运行，仅有10例成功签约

　　四个试点城市如何选出？

　　满足保险公司偿付能力管理规定，申请试点时上一年度末及最近季度末的偿付能力充足率不低于120%

　　具备开展反向抵押养老保险所必须的专业技术、管理能力和各类专业人员等

　　老年人住房反向抵押养老保险，是一种将住房抵押与终身年金保险相结合的创新型商业养老保险业务

　　拥有房屋完全产权的老年人，将其房产抵押给保险公司

　　老人继续拥有房屋占有、使用、收益和经抵押权人同意的处置权，并按照约定条件领取养老金直至身故

　　老人身故后，保险公司获得抵押房产处置权

　　处置所得将优先用于偿付养老保险相关费用

　　什么是以房养老？

　　开展住房反向抵押养老保险试点，投保人群为

　　适用人群

　　试点时间     2014年7月1日至2016年6月30日

　　北京      上海      广州      武汉

　　试点城市

　　其中北京、上海、广州作为一线城市，经济较为发达，保险市场相对较为成熟，老龄人口数量较多，房地产市场容量较大

责编：刘远霞